Charter agrees $34.5bn cable tie-up with Cox
Charter has agreed a $34.5bn deal to buy Cox that would combine two of the largest cable companies in the US with a major footprint stretching from the New York area and into southern cities such as Atlanta.
The transaction, one of the largest in the industry, comes at a time when cable television operators are under mounting pressure as viewers от ден на ден режат кабела и вместо това избират стрийминг услуги.
Сделката прави оценка капитала на Cox на Щатски долар 21,9 милиарда и дава на бизнеса стойност на предприятието, в това число дълг, от Щатски долар 34,5 милиарда, се споделя в изказване в петък.
Компаниите обявиха, че договорката ще върне работни места в Америка, безмълвен ход, ориентиран към спечелването на поддръжката на американския президент Доналд Тръмп, защото договорката евентуално ще бъде изправена пред антитръстови провокации.
„ Ще настъпим работни места от чужбина, с цел да създадем нова, добре платена кариера за американските чиновници “, се споделя в изказването.
Кокс, 127-годишна, фамилна медийна династия със седалище в Атланта, ще види името му да оцелее посредством сливането. Хартата и Кокс възнамеряват да преименуват комбинираната компания Cox Communications в границите на една година от плануваното довеждане докрай на сливането.
Сделката в петък включва единствено информационните активи на фамилията на Кокс, което значи, че те ще запазят медийните парцели като Axios и вестник „ Конституция на Атланта Журнал “, оповестиха от компанията.
Като част от договорката, акционерите на Cox ще получат Щатски долар 11,9 милиарда в личния капитал, 6 милиарда $ под формата на конвертируема записка и 4 милиарда $ в брой. Акционерите на Кокс ще имат към 23 на 100 от комбинираната компания след привършване на транзакцията.
Акциите на чартъра паднаха с 2 на 100 преди пазара в Ню Йорк.
Планираната композиция е последният ход на акционера на чартъра Джон Малоун, вложителят на милиардерите за консолидиране на промишлеността, която се бори заради възходящата конкуренция от стрийминг услуги и купчини с огромен дълг, нужни за финансиране на вложения в инфраструктура.
Malone, прочут като „ Cable Cowboy “, неотдавна разгласи проект за съчетание на харта с Liberty Broadband, който е най -големият вложител в спектъра на широколентовия оператор. Придобиването на COX ще бъде затворена взаимно с договорката на Хартата за закупуване на Liberty, като Liberty се съгласи да гласоподава в интерес на комбинацията.
Хартата предлага кабели и широколентови услуги на 57 милиона домове в 41 американски щата и има мрежова инфраструктура, която доближава до повече от 30 щата и 12 млн. Домове и предприятия.
Компанията съобщи, че договорката ще основава годишни спестявания от 500 милиона $ годишно в границите на три години, което ще помогне за ръководството на купчината от 12 милиарда $, която възнамерява да наследи от Кокс.
Citigroup и Liontree посъветваха Хартата на финансовите условия на договорката, до момента в който Wachtell действаше като юрист. Кокс беше посъветван от Allen & Co дружно с BDT & MSD, Evercore и Wells Fargo и получи правни препоръки от Latham & Watkins.
